Getiri ve maksimum düşüş neden birlikte okunmalı?

Bir getiri yüzdesi temiz bir sonuç verir, fakat o sonuca gelene kadar yaşananları anlatmaz. İki portföy aynı değerde başlayıp aynı getiriyle bitebilir ve arada tamamen farklı yollar izleyebilir.

Getiri bitiş noktasını gösterir

Belirli bir dönem için getiri, son değeri başlangıç değeriyle karşılaştırır. Bir sermaye endeksi 100'den başlayıp 110'da biterse dönem getirisi %10'dur. Karşılaştırmanın anlamlı olması için tarihler ve değerleme temeli aynı olmalıdır.

Bu sayı portföyün düzenli yükselip yükselmediğini, uzun süre başlangıcın altında kalıp kalmadığını veya geç bir toparlanmaya dayanıp dayanmadığını göstermez.

Düşüş önceki zirveden gerilemeyi gösterir

Düşüş, portföy önceki bir zirvenin altına indiğinde başlar. Maksimum düşüş, ölçüm dönemi içinde bir zirveden sonraki en düşük noktaya kadar gözlenen en büyük gerilemedir.

Portföyün 100'den 120'ye yükselip 96'ya düştüğünü düşünün. 96 başlangıca yakın olsa da 120'den 96'ya gerileme %20'dir. Portföy daha sonra 120'nin üzerine çıksa bile bu düşüş kayıttan silinmez.

Aynı getiri farklı bir yolu gizleyebilir

İki basit yol 100'de başlayıp 110'da bitebilir. A yolu küçük adımlarla yükselir ve sığ bir gerileme yaşar. B yolu yükselir, zirveden sert düşer ve sonra toparlanır. Son getiri aynıdır; maksimum düşüş değildir.

%20'lik bir gerilemeden sonra eski zirveye dönmek için daha düşük tabandan %25 kazanç gerekir. Vadeli işlemlerde kaldıraç bu hareketleri hızlandırabilir.

Ölçüm yöntemi sayıyı değiştirir

Günlük kapanışlara dayalı hesap, gün içinde yaşanıp geri alınan bir düşüşü kaçırabilir. Dakikalık gözlemler daha derin bir dip yakalayabilir; haftalık veya aylık veriler yolu daha fazla yumuşatır.

Sermaye tanımı da önemlidir: gerçekleşmemiş kâr ve zarar dahil mi, yoksa yalnızca kapanmış işlemler mi? Yatırma ve çekimler getiri serisini bozmamaları için ayrı tanımlanmalıdır.

Kayıtları karşılaştırırken getiri ve düşüş aynı tarihleri, frekansı ve değer tanımını kullanmalıdır. 30 günlük getiri ile tüm zamanların düşüşü aynı pencere gibi yan yana konmamalıdır.

Düşüş kanıttır, sınır değildir

Tarihsel maksimum düşüş gözlenen en büyük gerilemeyi anlatır; gelecekteki en büyük kaybı tahmin etmez. Kısa bir kayıtta uzun trend, likidite şoku veya hızlı ters hareket bulunmayabilir.

Bu metrik Total Stop Loss ya da başka bir Binance ayarı da değildir. Tarihsel ölçüm lider portföyü, platform kontrolü ise kopyalayan hesabı anlatır. Uygulama, fiyat boşlukları, fonlama, ücretler, başlangıç zamanı ve ayarlar yolları farklılaştırabilir.

İki sayıyı grafikle birlikte okuyun

1. Kesin başlangıç ve bitiş tarihlerini doğrulayın.
2. Aynı dönem için getiri ve maksimum düşüşü okuyun.
3. Zirve, gerileme, dip ve toparlanmayı grafikte bulun.
4. Frekansı, açık pozisyonları, değerlemeyi ve uygulama farklarını kontrol edin.

Lavi kaydı nasıl gösterir?

Lavi; getiri, maksimum düşüş, tarihler, kayıt süresi ve normalize sermaye yolunu birlikte sunar. Getiri portföyün nerede bittiğini, düşüş zirveden ne kadar gerilediğini, grafik ise aradaki gerçek yolu gösterir.