コピー結果がリードポートフォリオと異なる理由
コピートレードは対象注文を自動化しますが、開始時刻、サイズ、約定、手数料、資金調達料、口座設定によって結果は変わります。
コピートレードは、リードトレーダーの対象注文を自動的に再現できます。しかし、別々に資金を入れた二つの口座を完全に同一にはできません。
公開記録が示すのは、特定期間のリードポートフォリオの実績です。コピーする側は特定の時点で開始し、配分方法と口座設定を選び、その時点で利用可能な市場の流動性に基づいて注文を受けます。方向が同じでも、最終結果は異なることがあります。
コピーはあなたが始めた時点から始まる
新しいユーザーが開始した時点で、リードポートフォリオにはすでにオープンポジションがあるかもしれません。表示リターンには開始前の値動きが含まれ、新しい口座はその過去を再現できません。既存ポジションがコピー対象なら、リードの元の価格ではなく、その時点の価格で入ります。対象でなければ、次の適格注文から履歴が始まります。
終了時点もそろえる必要があります。開始以来のリードのリターンと、先週からのコピー口座の結果は異なる期間です。
配分方法が各値動きの影響を変える
Binance は Fixed Amount と Fixed Ratio を別の方法として説明しています。Fixed Amount は注文ごとの金額を設定し、Fixed Ratio はリードポートフォリオと配分資金に応じてポジションを調整します。
最小注文数量、利用可能残高、レバレッジ、丸め処理も実際の数量に影響します。一つのポジションの比重が異なれば、その利益や損失が全体に与える影響も変わります。
別々の注文は別々に約定する
リード注文とコピー注文は、注文板の同じ位置にはありません。一方が先に約定し、もう一方はコピー処理を経て届きます。その間に価格や流動性が変化する可能性があります。
成行注文は利用可能な最良注文と約定します。一つの価格帯に十分な数量がなければ、複数の価格帯で約定します。平均価格が想定価格と異なる現象がスリッページです。速い相場、薄い流動性、大きな注文は、開始時と終了時の差を広げます。
手数料と資金調達料は口座ごとに発生する
取引手数料は実際の取引、商品、maker または taker の区分、口座の手数料レベルに依存します。同じ銘柄でも二つの口座の費用は異なることがあります。
無期限先物には、ロングとショートの間で定期的に授受される資金調達料があります。支払いか受け取りかは、レート、方向、サイズ、決済時点でポジションが開いているかで決まります。数分の違いが結果に影響する場合があります。
自分の設定が意図的に経路を変える
配分、レバレッジ、証拠金、Total Stop Loss、利用可能残高、コピー停止は、どのポジションが開くか、維持されるかを変えます。口座がユーザー自身のものである以上、これらの設定は重要です。ただし約定が変われば、一点ずつ同じ動きを期待することはできません。
パーセント表示にも文脈が必要
入出金、配分資金、未使用現金、計算期間は、パーセントリターンの分母に影響します。比較前に、日付、評価基準、対象資金が同じか確認してください。
実務的な照合手順
結果が異なる場合は、次を確認します。
- 同じ開始時刻と終了時刻。
- 実際にコピーされたポジション。
- Fixed Amount または Fixed Ratio と配分資金。
- 約定数量と平均価格。
- 取引手数料と資金調達料。
- レバレッジ、証拠金、ストップロス、手動操作。
- 同じ期間に対する同じリターン定義。
これで記録が同じになるわけではありませんが、差を理解できるようになります。
リード記録は参照であり、複製の約束ではない
Lavi の公開記録は、Binance の実際のリードポートフォリオについて、日付、リターン、ドローダウン、経路を示します。これはそのポートフォリオが経験した事実であり、すべてのコピー口座が同じ割合を得るという約束ではありません。
正確な期待はより限定的です。Binance はユーザーの設定と利用可能な約定に従い、対象注文を自動コピーします。開始時刻、サイズ、価格、手数料、資金調達料、口座設定は、誠実な比較に引き続き必要です。